Comme les fonds eux-mêmes, les fonds de fonds peuvent afficher un profil de risque : prudent (moins de 30% d’actions), équilibré (autant de produits de taux obligataires et monétaires que d’actions), ou dynamique (forte majorité, voire totalité du portefeuille, investi en actions).
Document contractuel et réglementaire liant la société de gestion au porteur. Le prospectus remplace, depuis mai 2011, la notice d’information. Il décrit de manière précise les caractéristiques et les règles de gestion du fonds.
Le Prix de Revient Unitaire correspond au prix de revient global des titres divisé par le nombre de titres.
Doctrine et pratique économique qui consiste dans la mise en place par un État d’obstacles à l’entrée des marchandises (biens et services) étrangères sur son territoire afin de protéger les biens produits dans le pays contre la concurrence étrangère.
Mécanisme de partage du profit ou de la plus-value des actionnaires au-delà d’un certain niveau de résultat ou d’un certain rendement en cas de cession de la société. Peut être considéré comme un mécanisme de répartition préférentielle du prix ou d’ajustement de prix à la hausse, susceptible selon les cas de jouer en faveur des…
C’est un document financier essentiel du projet ou de l’entreprise qui présente à la fois la variation des éléments composant l’actif de la société, c’est-à-dire ses emplois, et la variation des éléments constituant le passif de la société, c’est-à-dire ses ressources, sur une période pluri annuelle. Ainsi, le plan de financement qui peut être détaillé…
Document très court, généralement constitué de deux pages, rédigé en vue d’une levée de fonds, qui permet de faire une présentation générale de l’entreprise et de son projet, du financement recherché et des objectifs visés. L’executive summary ou teaser permet très rapidement à l’investisseur potentiel de valider la pertinence du projet par rapport à sa…
Les prestataires de services d’investissement (PSI) définis par le code monétaire et financier sont les entreprises d’investissement, les sociétés de gestion de portefeuille ainsi que les établissements de crédit ayant reçu un agrément pour fournir des services d’investissement , à savoir : réception transmission d’ordres pour le compte de tiers, exécution d’ordres pour le compte…
La valeur d’une société est exprimée sous forme de multiple de son bénéfice net, soit : cours de bourse / bénéfice net par action.
Mémorandum de placement privé destiné aux candidats souscripteurs et décrivant le fonds, ses objectifs, ses règles, son équipe… Ce document n’est pas soumis au visa des pouvoirs publics. Le contenu du PPM est soigneusement analysé et vérifié préalablement à la souscription d’un fonds de capital-investissement en faisant, le cas échéant, appel à un spécialiste.
